东吴证券：首次覆盖中银航空租赁给予“买入”评级 长期价值可期

　　东吴证券发布研报称，预计中银航空租赁（02588）2026-2028年归母净利润分别为7.77 、8.59
、9.48亿美元 ，对应同比增速分别为-1%、11% 、10% 。预计2026-2028年公司EPS（最新股本摊薄）分别为1.12
、1.24、1.37美元/股
，对应PE估值分别为8.90 、8.05
、7.28倍，对应PB估值分别为1.00、0.93 、0.87倍
。公司依托中行股东信用背书 ，融资成本显著低于同业
，叠加机队结构优质、租约稳定性强，盈利韧性与现金流确定性突出 ，具备估值溢价基础
，首次覆盖给予“买入
”评级。