巴西Compass启动5亿美元股票公开发售

　　巴西天然气分销商Compass Gás e Energia周二宣布
，将启动约8930万股普通股的二次公开发售，预计募集资金至少25亿雷亚尔（约合5.02亿美元）
。此次发售将帮助其母公司Cosan集团通过出售股权筹集资金 ，以缓解财务压力。

　　发售结构与定价区间

　　Compass在提交给巴西证券交易委员会的文件中披露
，每股发行价格区间设定为28至35雷亚尔 。最终发行价将于5月7日通过簿记建档程序确定，股票预计于5月11日在B3证券交易所上市交易 ，股票代码为PASS3
。

　　此次发售的卖家股东包括Cosan
、Atmos、Bradesco 、Brasil Capital以及Bussola集团等。Cosan在另一份文件中表示
，可能出售其所持Compass约15%的股份 。BTG Pactual
、美国银行、Bradesco BBI 、花旗
、Itaú BBA、桑坦德银行 、摩根大通
、XP、法国巴黎银行和瑞银BB担任此次发行的协调人
。

　　上市背景与市场意义

　　此次上市将是巴西股市近五年来首次IPO。自2021年上一轮IPO热潮以来，B3尚未见证有意义的上市新周期 。那次热潮中的多家公司此后因高债务压力陷入财务困境 ，部分公司被迫出售控股权
。

　　Compass此次上市是其母公司Cosan更广泛去杠杆计划的一部分。Cosan此前通过剥离Cosan Dez Participações实现了对Compass股权的重组
，将此前间接持有的约20%股权转为直接持有，为此次出售铺平了道路 。

　　此次上市将仅面向专业投资者 ，包括银行 、基金
、保险公司以及拥有超过1000万雷亚尔投资组合的个人投资者
。普通投资者只能在股票正式上市交易后方可买卖。